在“雙碳”背景下，新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，從而推動(dòng)鋰電材料、光伏材料等行業(yè)發(fā)展。今年上半年，在新能源板塊中，與化工行業(yè)息息相關(guān)的鋰電池上市公司業(yè)績(jī)大幅縮水，光伏和儲(chǔ)能上市公司表現(xiàn)相對(duì)較好。

　　鋰電業(yè)績(jī)?nèi)嫦麓?/strong>

　　上半年，受原材料價(jià)格劇烈波動(dòng)、市場(chǎng)供需變化較大等因素影響，鋰電池核心主材價(jià)格均出現(xiàn)不同程度下降。碳酸鋰、正極材料的磷酸鐵鋰、正極材料的三元523電池、人造負(fù)極、電解液中的磷酸鐵鋰和電解液中的三元?jiǎng)恿鶅r(jià)較上年同期分別下降28.29%、26.75%、28.19%、9.09%、62.31%和50.09%。其中，碳酸鋰價(jià)格自今年初的49.5萬(wàn)元(噸價(jià)，下同)一路跌至4月下旬的17.3萬(wàn)元，期間跌幅高達(dá)65%。

　　在鋰電材料價(jià)格大幅下降的背景下，上半年鋰電池材料公司業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)較差。高工鋰電統(tǒng)計(jì)顯示，上半年，53家涉及鋰礦資源、正極、負(fù)極、電解液和隔膜的上市公司共實(shí)現(xiàn)主營(yíng)收入3433億元，除電解液主營(yíng)收入同比下降22%外，其余全部增長(zhǎng)。然而這些公司的凈利潤(rùn)卻全部下降，共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)509.2億元，鋰礦資源、正極、負(fù)極、電解液和隔膜利潤(rùn)同比分別下降25%、100%、33%、63%和23%。在上半年周期變化中，鋰電池上游公司損失慘重，生產(chǎn)正負(fù)極材料、電解液的企業(yè)受到的影響最大，這也是因?yàn)槠渥罱咏隙?，并且受碳酸鋰價(jià)跌影響也最大。

　　高工產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)，在行業(yè)總體產(chǎn)能過(guò)剩的基本面尚未改變的情況下，鋰電龍頭廠商的降本和盈利能力將進(jìn)一步增強(qiáng)，對(duì)于鋰電跨界入局者而言，鋰電產(chǎn)業(yè)競(jìng)逐的下半場(chǎng)將會(huì)更加艱難。

　　中信建投期貨也認(rèn)為，目前鋰電下游需求未見(jiàn)好轉(zhuǎn)，旺季預(yù)期兌現(xiàn)的希望也越來(lái)越渺茫，市場(chǎng)悲觀情緒正在升溫。長(zhǎng)期來(lái)看，碳酸鋰價(jià)格預(yù)計(jì)仍將保持弱勢(shì)，難有反彈機(jī)會(huì)，或?qū)⒗^續(xù)影響鋰電上市公司業(yè)績(jī)。

　　光伏材料盈利依舊

　　光伏制造主要分多晶硅、硅片、晶硅電池、晶硅組件4個(gè)環(huán)節(jié)，其中前3個(gè)環(huán)節(jié)與化工行業(yè)相關(guān)。據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，上半年多晶硅、硅片、晶硅電池、晶硅組件產(chǎn)量分別超60萬(wàn)噸、250GW、220GW、200GW，同比增幅均超過(guò)60%。

　　上半年，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格集體走低，其中上游硅料跌幅最大。前兩年硅料處于光伏產(chǎn)業(yè)鏈的主導(dǎo)位置，隨著今年新產(chǎn)能的釋放，硅料供應(yīng)出現(xiàn)過(guò)剩，價(jià)格也從去年頂峰時(shí)期的30.3萬(wàn)元跌至目前的6.4萬(wàn)元，跌幅高達(dá)373.44%。

　　上半年，光伏產(chǎn)業(yè)鏈中涉及化工行業(yè)的10家上市公司主營(yíng)收入3022.83億元，同比增長(zhǎng)25.19%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)416.43億元，同比增長(zhǎng)15.62%。為何光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格集體走低而該板塊仍然增收？這主要是依靠通威股份、隆基綠能、TCL中環(huán)等企業(yè)的支撐，三家企業(yè)凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)8.56%、41.63%和55.5%。通威股份表示，雖然硅料價(jià)格出現(xiàn)下降，但企業(yè)生產(chǎn)硅料的成本也進(jìn)一步降低。

　　隨著全球光伏市場(chǎng)的需求迅速增加，7月以來(lái)硅片價(jià)格止跌回升，硅料已連續(xù)漲價(jià)6次。8～10月是光伏裝機(jī)旺季，終端需求可能逐步回升，下游將積極補(bǔ)庫(kù)，這將推動(dòng)上游硅料、硅片價(jià)格企穩(wěn)回升，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)下半年光伏材料板塊業(yè)績(jī)將會(huì)出現(xiàn)反彈。

　　儲(chǔ)能公司表現(xiàn)亮眼

　　今年上半年，我國(guó)儲(chǔ)能上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼。多家儲(chǔ)能上市公司業(yè)務(wù)營(yíng)收翻倍增長(zhǎng)，個(gè)別企業(yè)竟然實(shí)現(xiàn)10倍、20倍，甚至50倍的增長(zhǎng)，這主要得益于全球碳中和目標(biāo)的推進(jìn)。無(wú)論是大型儲(chǔ)能電站還是工商業(yè)儲(chǔ)能、戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)，均迎來(lái)迅猛增長(zhǎng)，相關(guān)上下游企業(yè)也由此獲得發(fā)展新契機(jī)。

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年52家儲(chǔ)能上市企業(yè)總營(yíng)收達(dá)到萬(wàn)億元規(guī)模，總計(jì)1.1193萬(wàn)億元。2023年上半年，寧德時(shí)代、億緯鋰能、國(guó)軒高科、鵬輝能源、中創(chuàng)新航出貨規(guī)模均在5GWh以上，這些企業(yè)合計(jì)市占率達(dá)到73%，同比去年實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步提升。

　　業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，隨著儲(chǔ)能政策的密集出臺(tái)以及儲(chǔ)能賽道日益火熱，今年下半年將有更多企業(yè)加速布局，市場(chǎng)角逐也將更加激烈。此外，受峰谷價(jià)差拉大及相關(guān)政策因素的影響，用戶側(cè)儲(chǔ)能相對(duì)于電源側(cè)、電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能將會(huì)得到越來(lái)越多的關(guān)注，擁有更大的發(fā)展?jié)摿?。業(yè)內(nèi)人士分析，獨(dú)立儲(chǔ)能有望成為2023年儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展的主要增長(zhǎng)極。

　　(本系列報(bào)道結(jié)束)